Gone in 60 Seconds – Motion Foreign exchange

Gone in 60 Seconds – Motion Foreign exchange

Gone in 60 Seconds fue una película estrenada en 2000 protagonizada por Nicholas Cage, quien está acusado de robar 50 autos de alta gama en tres días. En realidad, es una nueva versión de mi versión preferida de 1974, donde el “héroe” tiene un objetivo mucho más razonable de robar 48 autos en cinco días, pero supongo que eso es un progreso de productividad para usted. La premisa es que de principio a fin, uno debe irrumpir en el automóvil y conducirlo (preferiblemente en una nube de humo de neumáticos), dentro de los 60 segundos, evitando así el largo brazo de la ley.

Desapareció en 60 segundos el aspecto precise del mercado de valores, con el gran repunte nocturno en Wall Road, desapareciendo en una nube de humo esta mañana, sin ninguna razón actual. Aunque el S&P 500, el Nasdaq y el Dow Jones terminaron con un alza de más del 3,0% durante la noche, los futuros de índices de EE. UU. se dirigieron hacia el sur esta mañana y, para variar, las acciones asiáticas ignoraron por completo el repunte de Wall Road durante la noche.

El término “recuperación del mercado bajista” me viene a la mente, y dado que los mercados de divisas no se movieron de la noche a la mañana y que los rendimientos de los EE. A nivel mundial le fue bastante bien durante el fin de semana largo de EE. UU. Además de eso, las ventas de viviendas existentes en EE. UU. continuaron disminuyendo, ¿tal vez los gnomos FOMO de Wall Road sintieron que significaba menos aumentos de la Reserva Federal? Parece que los mercados simplemente no pueden quitarse de encima los temores de un endurecimiento intensivo del banco central y los nervios de la recesión.

Es otro día lento para los datos a nivel internacional, dejando que los mercados se cocinen en sus jugos recesivos y reaccionen a los titulares. La inflación del Reino Unido se publica a las 1400 SGT, y se espera que el título interanual de mayo aumente hasta el 9,10 %. Un miembro del Banco de Inglaterra salió del lado agresivo de la valla, incluso si eso significaba una recesión. Eso será de poco consuelo para la libra, que se mantuvo estable durante la noche. Gran Bretaña está en medio de un invierno de descontento por el costo de vida, con una gran huelga ferroviaria que perturba al país esta semana. Cualquiera que se pregunte por qué la estanflación es un hecho consumado para los bancos centrales, solo necesita mirar a Gran Bretaña. No hacer nada y esperar protestas en las calles, endurecer la política y provocar una recesión.

Con eso en mente, todos los ojos estarán puestos esta noche en el presidente de la Fed, Jerome Powell, quien tiene la poco envidiable tarea de testificar semestralmente en el Capitolio esta noche. (también hablará mañana) Los mercados estarán listos para diseccionar cada palabra que pronuncie el pobre hombre en busca de pistas sobre la dirección de la política monetaria. Los gnomos de FOMO de Wall Road buscarán desesperadamente señales de que está parpadeando para ajustarse para poder regresar rápidamente a su lugar feliz de comprar el chapuzón.

Al margen, algunas cosas están sucediendo en Asia hoy. El petróleo se ha desplomado un 3,50%, aunque no veo ninguna razón importante para ello. Tal vez se están comprando algunas posiciones importantes, o tal vez sea una reacción a las expectativas de que el presidente de los Estados Unidos, Biden, anuncie esta noche una suspensión del impuesto federal sobre el flamable. Eso es alrededor de 19 centavos por galón, lo que hace que los precios de la gasolina caigan al océano. ¿Quizás el 3,50% de los precios de futuros del petróleo es equivalente a eso?

En el espacio de acciones, Corea del Sur Kospi está recibiendo una gran paliza hoy. El Kospi ha bajado un poco más del 2,0% en este momento, bastante sorprendente después de la prueba exitosa de un cohete para lanzar satélites ayer. ¿Quizás los mercados creen que también se puede cargar con explosivos de gran potencia y apuntar al norte? Parece más possible que haya informes de dos casos de viruela del mono en Corea del Sur. La pandemia ha dejado a los mercados agotados por los virus. Doy la bienvenida a cualquier aporte de lectores más conectados o más inteligentes que yo. (Esta última es una barra baja)

También deberíamos prestar atención a Europa en este momento, muy especialmente al espacio energético. Los flujos de fuel pure ruso se han desplomado y cada lado culpa al otro. Los países de toda Europa están activando planes energéticos de emergencia, incluida la reactivación de centrales eléctricas de carbón. Incluso los verdes están admitiendo finalmente que una transición de energía limpia es incompatible con los objetivos a corto plazo de una economía en tiempos de guerra. (Nota: soy un amante de los árboles, pero también soy realista, especialmente en lo que respecta a la energía nuclear y la transición energética y las necesidades económicas en tiempo actual. No me envíen correos electrónicos acusándome de querer talar la selva amazónica) Si el fuel ruso continúa de caer, podemos apuntar a una recesión europea si mantienen los nervios con Vladimir. Es possible que el euro se abra camino hacia la paridad poco después. Una recesión en Europa será otro viento en contra para el crecimiento a nivel mundial y le dará al BCE algunos dolores de cabeza más por la estanflación.

Siguiendo al Sr. Powell, también tenemos a Barkin, Evans y Harker de la Fed hablando esta noche. Barkin fue particularmente duro con los cables durante la noche, lo que hizo que el repunte de Wall Road fuera aún más sorprendente. También tenemos una subasta de bonos a 20 años y la relación de oferta a cobertura será interesante. Si los cuatro están alineados como los cuatro jinetes del apocalipsis de la política monetaria, el repunte de las acciones de Wall Road de ayer parece haberse ido cada vez más en 60 segundos.

Las acciones asiáticas ignoran el repunte de Wall Road durante la noche

Wall Road se recuperó ampliamente durante la noche, y los tres principales índices tuvieron días excepcionales, ya que la llamada de comprar en la caída resultó irresistible después de un fin de semana en los Hamptons. El S&P 500 repuntó un 2,45 %, el Nasdaq subió un 2,51 % y el Dow Jones registró una saludable ganancia del 2,19 %. Desafortunadamente, los futuros de índices de EE. UU. en Asia están contando una historia de dinero rápido que bloquea ganancias nocturnas a corto plazo a medida que los tres se dirigen hacia el sur. Los futuros del S&P 500 y Dow se han hundido un 0,85%, mientras que los futuros del Nasdaq han caído un 0,70%.

Sorprendentemente, los mercados asiáticos, incluso Wall Road siguiendo a los esclavos en Japón y Australia, han ignorado por completo el repunte de la noche a la mañana, con la mayor parte de Asia plano a la baja. El giro abrupto de los futuros de EE. UU. hoy podría estar detrás de esto cuando se combina con una falta de convicción sobre el poder de permanencia del repunte de la noche.

El Nikkei 225 de Japón está hoy un 0,20% por debajo, mientras que el Kospi de Corea del Sur se ha desplomado un 2,0%, quizás por temor a la viruela del mono. El Compuesto de Shanghái de China continental ha bajado un 0,30%, con el CSI 300 cayendo un 0,45%. En Hong Kong, el Grasp Seng ha retrocedido un 1,30%.

En los mercados regionales, Singapur ha bajado un 0,40 %, mientras que Taipéi se ha desplomado un 2,0 %. Es interesante que Calígula de fabricación de semiconductores, Taiwán y Corea del Sur, son los peores del día. ¿Quizás es una jugada indirecta para una recesión en EE. UU. y Europa? Kuala Lumpur ha caído un 0,70%, Yakarta un 0,30%, Bangkok un 0,60% y Manila un 0,40%. En Australia, el ASX 200 es un 0,10% más bajo, con All Ordinaries un 0,20% menos.

Los mercados de Asia-Pacífico, excepto Taipei y Seúl, parecen contentos de adoptar un enfoque de esperar y ver esta semana, dejando que el polvo se asiente en el testimonio de Powell. Es possible que esa cautela también corte finalmente de raíz el repunte de las acciones europeas, que ha estado ignorando la disaster del fuel pure por completo y bajo su propio riesgo. Es possible que las acciones europeas abran a la baja después de estar en línea con Asia.

Los mercados de divisas continúan operando lateralmente

Con la notable excepción del yen japonés una vez más, los mercados de divisas se negaron a aceptar las promesas de aceite de serpiente de los mercados de valores. El dólar estadounidense presionó a la baja intradía en todos los ámbitos, pero se recuperó debido a que los rendimientos estadounidenses se mantuvieron firmes. El índice del dólar terminó casi sin cambios en 104,42, subiendo a 104,60 en Asia, mientras se hunden las acciones. El índice del dólar tiene soporte en 1.0350 con una resistencia ahora distante en 1.0570.

El EUR/USD subió solo un 0,22% a 1,0535 durante la noche, un repunte intradiario que se desvanece por delante de 1,0600 una vez más. En Asia, el sentimiento de riesgo se ha agriado, haciendo que la moneda única baje un 0,22% hasta 1,0510, revirtiendo las ganancias nocturnas. Tiene una resistencia inicial en 1.0600, con una resistencia desafiante en 1.0650. El soporte está en 1.0450 y 1.0400. La libra esterlina subió solo un 0,25% a 1,2280 durante la noche, revirtiendo ese movimiento y cayendo un 0,30% a 1,2240 en Asia. GBP/USD tiene una resistencia inicial en 1.2360 y 1.2400, con soporte en 1.2200 y luego en 1.1950.

USD/JPY fue el gran motor en el espacio de DM durante la noche, disparando un 1,15% más alto a 136,65, un máximo de 24 años. En Asia, ha caído un 0,35% a 136,20 después de algunos comentarios beligerantes sobre los movimientos de divisas por parte del Banco de Japón. Sin embargo, las actas del Banco de Japón revelan que el comité se siente cómodo con la configuración de la política monetaria y, aunque no está contento con la volatilidad del yen, no está presionando el botón de pánico en absoluto. Los rendimientos de los EE. UU. se afirmaron durante la noche, impulsando al USD/JPY, y aunque no descarto algunas correcciones desagradables a la baja, es possible que sean de corta duración en el entorno precise. Es possible que solo una fuerte, y quiero decir fuerte, caída de los rendimientos de EE. UU. detenga el repunte del USD/JPY. USD/JPY tiene soporte en 135.00 y 134.50, con resistencia en 136.65 y 138.00.

AUD/USD y NZD/USD registraron ganancias modestas durante la noche, pero se han desplomado hoy debido a que el sentimiento de riesgo se ha agriado. AUD/USD ha caído un 0,60% a 0,6930, y NZD/USD ha caído un 0,95% a 0,6275. Si bien los soportes en 0.6850 y 0.6200 se mantienen respectivamente, no se pueden descartar nuevas ganancias a 0.7150 y 0.6450, pero ambos a la baja por debajo del dólar siguen tan ligados a los cambios en la confianza de los inversores como siempre.

Las monedas asiáticas no vieron ganancias impulsadas por el sentimiento durante la noche y, de hecho, la mayoría registra pequeñas pérdidas frente al dólar estadounidense. Otra señal de advertencia de que el mitin nocturno de Wall Road fue una acción solitaria de retaguardia. Con el fortalecimiento del dólar estadounidense hoy, las monedas asiáticas están en retirada. USD/KRW, USD/CNH, USD/CNY, USD/INR y USD/PHP han ganado alrededor de un 0,40 % esta mañana. Un Jerome Powell de línea dura esta noche, con el refuerzo de los otros oradores de la Fed, podría ser el preludio de una mayor debilidad de las divisas asiáticas, y no me sorprendería ver al Banco de Corea, el Banco de Indonesia y el BSP Manila interviniendo mañana.

Los precios del petróleo se desploman en Asia

Los precios del petróleo tocaron la parte superior intradía durante la noche, pero devolvieron esas ganancias con el crudo Brent casi sin cambios a $ 114.60 por barril, y el WTI bajando un 0.55% a $ 109.65 por barril. En Asia, ambos contratos se han desplomado, en explicit el WTI, cayendo a través del soporte a más largo plazo. El crudo Brent ha caído un 3,40% hasta los 110,75 dólares, y el WTI un 3,80% hasta los 105,50 dólares el barril.

Hay una clara falta de impulsores detrás de este movimiento, y ciertamente no hay titulares que lo justifiquen. Supongo que el esperado anuncio del presidente Biden de una suspensión temporal de los impuestos federales sobre el flamable esta noche ha impulsado la venta, y observo que el contrato WTI centrado en EE. UU. está liderando la carga a la baja. A partir de aquí, un resultado más possible es una ampliación de la prima del Brent sobre el WTI. Brent es el punto de referencia que cotiza en el mercado internacional y, en el mundo actual, los suministros siguen siendo tan escasos como siempre.​

Las caídas de hoy han vuelto a enfocar mis líneas de soporte de seis meses. El WTI ha caído a través de su línea de soporte de seis meses a $106,30 por barril y está atacando el promedio móvil de 100 días (DMA) a $105,40. Un cierre diario por debajo de $105,40 sería un desarrollo técnico muy bajista para el WTI. El 100-DMA del crudo Brent está a $108,40 hoy, con la línea de soporte de seis meses a $107,30 el barril. El fracaso de este último también sería una poderosa señal técnica bajista, aunque el crudo Brent se mantiene muy por encima de ambos niveles.

Dado el peso del posicionamiento largo especulativo en WTI especialmente, parece más weak a la opción de venta de gasolina de Biden. Sin embargo, sigo opinando que las contorsiones del mercado de futuros no son representativas de la situación del mundo actual. Como tal, todavía no deberíamos hacernos ilusiones con el petróleo por debajo de los 100 dólares.

La gama Gold continúa

Aunque el interminable rango de negociación del oro continuó durante la noche, las caídas de las últimas tres sesiones sugieren que cualquier impulso alcista para el steel amarillo está haciendo un Elvis y está abandonando el edificio. El oro ha estado cayendo, incluso cuando los rendimientos de los EE. UU. y el dólar estadounidense se negocian lateralmente.

Durante la noche, el oro bajó un 0,30% a $1833,00 la onza, cayendo otro 0,33% en Asia a $1827,00 la onza a medida que regresa la fortaleza del dólar estadounidense. Un episodio de fortaleza del dólar estadounidense posterior al testimonio de Powell podría finalmente establecer una prueba significativa del fondo del rango reciente alrededor de $ 1800.00 la onza.

El oro tiene resistencia en $1860.00 y $1880.00, este último parece un obstáculo insuperable por ahora. El soporte está en $1805.00 y luego en $1780.00 la onza. El fracaso de este último pone en marcha una corrección mucho más profunda, alcanzando potencialmente los $1700,00 la onza. En el lado superior, necesitaría ver un par de cierres diarios por encima de $ 1900.00 para emocionarme con un repunte revitalizado.

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